KfW Capital 2023
VC-Fondsinvestor aus Verantwortung
Ziel von KfW Capital als 100%iger Beteiligungstochter der KfW ist es, die Wagnis- und Wachstumskapitalversorgung für innovative Technologieunternehmen in Deutschland zu verbessern: KfW Capital investiert mit Unterstützung des ERP-Sondervermögens und des Zukunftsfonds des Bundes in deutsche und europäische Venture Capital (VC)-Fonds. Seit dem Jahr 2023 investiert KfW Capital nicht ausschließlich branchenagnostisch, sondern über zwei Spezialfazilitäten auch gezielt in die besonders wichtigen Förderthemen Climate und Emerging Manager.
KfW Capital verbessert über die VC-Fondsinvestments mittelbar den Zugang zu Wachstumskapital durch größere VC-Fonds und stärkt den Innovationsstandort Deutschland. Außerdem ist KfW Capital in alle vier Generationen des High-Tech Gründerfonds und in coparion investiert.
- Die VC-Fonds, in die KfW Capital investiert, sind verpflichtet, mindestens mit dem von KfW Capital bereitgestellten Kapital innovative Technologieunternehmen in Deutschland zu finanzieren.
- Als VC-Fondsinvestor aus Verantwortung hat Nachhaltigkeit bei KfW Capital einen besonderen Stellenwert. Bei den Investments wendet der VC-Fondsinvestor die Nachhaltigkeitsrichtlinie und die Ausschlussliste von KfW Capital an. Bei den Zielfonds legt KfW Capital Wert auf die Berücksichtigung von ESG-Kriterien.
- KfW Capital ist auch als VC-Marktentwickler aktiv: Mit der „KfW Capital VC-Academy“, den „KfW Capital Awards“ und ESG-Trainings setzen wir inhaltliche Impulse für das VC-Ökosystem.
2023: deutlicher Anstieg des Zusagevolumens in herausfordernden Zeiten
Die Zusagen des Geschäftsfelds KfW Capital beliefen sich im Jahr 2023 auf rund 2,1 Mrd. EUR (2022: rund 1,3 Mrd. EUR). Der Anstieg des Volumens zur Stärkung des VC-Ökosystems ist insbesondere auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- Erfolgreicher Start neuer Bausteine des Zukunftsfonds des Bundes (u. a. ETCI, DTCF) vgl. auch Der Zukunftsfonds Capital, den KfW Capital in dessen Auftrag koordiniert.
- Über die Eigenprogramme von KfW Capital wurden im vergangenen Jahr 471 Mio. EUR (2022: 432 Mio. EUR) an 27 europäische VC-Fonds zur Finanzierung von Start-ups und innovativen Unternehmen in Deutschland zugesagt (über „ERP-VC-Fondsinvestments“, „ERP/Zukunftsfonds Wachstumsfazilität“ sowie über die neue „Green Transition Facility“, mit der ausschließlich in Climate Tech-Fonds investiert wird). Die VC-Fonds investieren im Durchschnitt mehr als das Vierfache des von KfW Capital eingebrachten Kapitals in Start-ups und innovative Unternehmen in Deutschland.
- Im November 2023 erreichte der „Wachstumsfonds Deutschland“, ein zentraler Baustein des Zukunftsfonds, das Final Closing. Mit einem Volumen von 1 Mrd. EUR gehört er zu den größten VC-Dachfonds, die jemals in Europa aufgelegt wurden. KfW Capital war hierbei als Anlagevermittler tätig. Der Fonds, der zu zwei Dritteln aus privatem Kapital gespeist ist, hat im Jahr 2023 bereits knapp 300 Mio. EUR an 18 VC-Fonds zugesagt. KfW Capital agiert als Anlageberater für den Fonds, der von der privaten Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbH verwaltet wird.
VC-Fondsinvestor und Marktentwickler
Rechtlicher Hinweis:
Die Ausführungen dieses Online-Geschäftsberichts 2023 basieren auf dem Finanzbericht 2023 der KfW, den Sie hier downloaden können. Treten bei den mit größter Sorgfalt erstellten Inhalten dieses Online-Geschäftsberichts 2023 Widersprüche oder Fehler im Vergleich zum Finanzbericht auf, hat der Finanzbericht 2023 der KfW Vorrang.
Seite teilen
Um die Inhalte dieser Seite mit Ihrem Netzwerk zu teilen, klicken Sie auf eines der unten aufgeführten Icons.
Hinweis zum Datenschutz: Beim Teilen der Inhalte werden Ihre persönlichen Daten an das ausgewählte Netzwerk übertragen.
Datenschutzhinweise
Alternativ können Sie auch den Kurz-Link kopieren: kfw.de/s/dekByZU7
Link kopieren Link kopiert